英伟达Rubin平台2027年LPDDR内存需求将超过苹果与三星之和

报告指出，随着 Agentic AI（具备更强自主决策能力的 AI）等新型应用兴起，DRAM 在未来 AI 服务器中的核心地位将进一步巩固，服务器平台为满足不断扩大的模型规模，将持续堆高内存配置。 其中，以英伟达 Rubin 为代表的新一代平台，以及 AMD MI400 等面向 AI 的产品，所需的 LPDDR 容量被描述为“极为惊人”。

Citrini Research 的预测显示，英伟达 Rubin AI 平台在 2027 年预计将消耗超过 6000 万 GB 级别的 LPDDR 内存。 相比之下，在智能手机阵营中，苹果被认为仍将是当年最大的 LPDDR 采购方，其 iPhone 系列预计将消耗约 2966 万 GB 的 LPDDR DRAM，而三星则紧随其后，需求约为 2724 万 GB。 这意味着苹果与三星合计约 5720 万 GB 的 LPDDR 需求，仍略低于 Rubin 平台单独一家的消耗，后者高出约 6%。

从技术路线看，LPDDR 已成为 AI 服务器的“标配”，原因在于其高容量、封装紧凑以及功耗相对较低，适合大规模部署在高密度机架与模块化系统中。 当前业界的重心集中在 LPDDR5 与 LPDDR5X 标准上，多家存储厂商正针对新一代 AI 服务器场景加速推出大容量解决方案。

例如，美光已经推出容量高达 256 GB 的 LPDDR5X SOCAMM2 模组，定位于高性能 AI 与数据中心应用。 SK 海力士则为英伟达 Vera Rubin 平台大规模生产 192 GB 容量的 LPDDR5X SOCAMM2 模组，为 Rubin 以及相关 AI 架构提供高密度、低功耗的内存支撑。 这些产品共同指向一个趋势：AI 平台的单节点内存配置正快速抬升，远超传统服务器与消费终端设备。

在 AMD 阵营，面向 AI 的 Verano 系列 CPU 以及用于 Helios 机架的 MI455X 加速卡，同样支持 LPDDR5X 内存，为其 AI 负载提供更高的带宽与能效比。 与英伟达类似，这些平台的兴起进一步推高了对 LPDDR 的整体需求，加重了整个 DRAM 产业链的供应压力。 报告指出，三星、SK 海力士与美光等主要厂商已经在最新 LPDDR 技术上“全力押注”，持续扩产以应对下一轮 AI 生态的爆发性增长。

不过，从当前产能与建设节奏来看，现有工厂难以完全满足未来几年的爆发式需求，新建产线与新设施仍在推进中。 供给侧扩张与需求侧爆发之间的时间差，意味着在一段时期内，LPDDR 供应极有可能维持紧张状态，AI 平台与手机厂商之间的竞争将日趋激烈。 特别是在高端 LPDDR5X 段位，AI 服务器与旗舰智能手机的配置需求存在明显冲突。

对智能手机行业而言，AI 服务器对 LPDDR 的巨大吞吐有可能带来多重冲击，包括产品供应受限、成本上升、以及中高端机型内存配置策略的被动调整等。 报告认为，类似的供需失衡已在部分技术领域有所显现，例如价格波动与部分组件短缺，未来在 LPDDR 市场可能进一步放大。 随着 AI 厂商加速部署 Rubin、MI400 等新一代平台，智能手机厂商可能不得不在成本与配置之间做出更艰难的平衡。

总体来看，Rubin 等 AI 平台对 LPDDR 市场的“鲸吞式”需求，正在重塑 DRAM 产业的结构重心，从以智能手机为主，快速转向以 AI 服务器与数据中心为核心。 在这一新格局中，存储厂商通过扩产与技术升级争取话语权，AI 与手机厂商则在相同资源池中竞逐，未来几年的 LPDDR 供应形势与价格走势，很可能将由 AI 领域的扩张节奏所主导。